7月26日外汇交易提醒

小编小编 发布时间:2019-06-19 11:27:34 阅读(5858 )

7月26日外汇交易提醒

周四(7月25日)美元上涨,美元指数创5月31日以来新高至97.92,此前美国公布了一系列总体利好的经济数据;欧元小幅上涨;起初欧元兑美元一度大跌至1.1102美元,为2017年5月以来最低,然后反弹至盘中高点1.1188,因欧洲央行未如预期降息且行长德拉基对欧元区经济表示乐观后,投资者买入欧元。

汇通财经APP显示,美元兑大多数G-10货币上涨;瑞郎跌幅居前,兑欧元创下五个月最大跌幅。周四公布的美国经济数据显示耐用品订单超预期,首次申请失业救济人数下降;6月美国核心资本财订单增加1.9%,而每周初请失业人数下降至20.6万人。Western Union Business Solutions的资深市场分析师Joe Manimbo表示,强劲的数据表明,美联储降息的幅度不会大,只是预防性举措,而不是全面宽松周期的开始。

欧元兑美元涨0.06%至1.1147,触及两年低点后的期权相关买盘推动欧元反弹;期货成交量为6月12日以来最高水平;欧元受到广泛的空头回补提振,德国和法国债券收益率从纪录低点反弹。稍早公布的Ifo德国商业预期指数在7月份降至92.2,为2009年以来最低,彰显出对疲软局面持续存在的担忧;不过,德国财政部长Olaf Scholz对警告信号视而不见,称政府没有具体的经济刺激计划。此后,汇价回吐大部分日内涨幅,有报道称,政策制定者认为9月降息几无悬念。

欧元兑瑞郎上涨0.7%至1.10487瑞郎,稍早上涨0.8%,为2月以来最大涨幅;再早些时候还触及过1.09625的逾两年低点。Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler称,欧元兑瑞郎的走势反映了更广泛的多头逼空。他表示,许多大银行曾预期瑞郎会因为欧洲央行而上涨,结果押错了方向。欧元兑澳元一度上涨0.8%,为自5月13日以来最大涨幅。

在周四欧洲央行会议前,投资者消化了50%以上的降息几率。欧洲央行宣布维持利率不变后,欧元从低位反弹。 欧洲央行在声明中表示,利率将保持在“目前或更低的水平”。欧元前景仍不容乐观,因欧洲央行未来可能进一步放宽货币政策。

道明证券资深外汇策略师Mazen Issa称,我认为在欧洲央行会议前市场的预期相当鸽派,市场中的一些人已经消化了降息预期,最终公布的决定是回补欧元空头的信号。现在的问题是:德拉基在他的新闻发布会上会有多鸽派?尽管他相当鸽派,但也有一些积极的因素。

德拉基在新闻发布会上表示,他认为欧元区陷入衰退的风险较低,但指出下半年不太可能复苏。荷兰合作银行(Rabobank)在一份研究报告中表示,德拉基没有达到市场的预期,即在是否出台新的资产购买计划方面给出更具体的信息。德拉基表示,尚未讨论政策工具。这表明,尽管今天的行动可能得到了广泛共识的支持,但在9月讨论将要实施的具体宽松方案的事实,可能暴露出管委会部还存在分歧。显然,还没有达成共识。

其它货币对方面,英镑兑美元跌0.3%报1.2452美元,此前一度上涨0.3%,欧盟拒绝鲍里斯·约翰逊废除爱尔兰边境后备方案的要求;约翰逊表示将加大力度为无协议脱欧做准备工作。美元兑加元上涨0.18%至1.3165加元,盘中低点在1.3116;加元兑其他G-10货币大多上涨。美元兑日元上涨0.41%至108.63。澳元兑美元跌0.37%至0.6951美元;稍早触及过0.6943,为7月10日以来最低;澳大利亚联储主席Philip Lowe表示准备再次降息。

周五前瞻

时间区域指标前值
07:30日本7月东京CPI年率(%)1.1
20:30美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值(%)1.2
20:30美国第二季度实际GDP年化季率初值(%)3.1
20:30美国第二季度消费者支出年化季率初值(%)0.9
20:30美国第二季度GDP平减指数初值(%)0.9
凌晨01:00美国7月26日当周总钻井总数(口)954
凌晨01:00美国7月26日当周石油钻井总数(口)779
凌晨01:00美国7月26日当周天然气钻井总数(口)174

投行观点汇总

丰业银行:欧元上涨与市场焦点转向欧洲央行QE有关且期权发挥作用

丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne称,欧洲央行行长德拉基讲话之后欧元反弹,因为市场焦点转移到如果欧洲央行实施新QE,会购买其他何种资产,并且在1.11附近的期权发挥作用。Osborne表示,欧洲央行行长德拉基的“一股脑方式”对欧元产生了“有限的负面影响”,对德拉基不够鸽派的担心“没道理”。

关于欧洲央行可以购买哪些其他资产的问题,鉴于其“庞大的投资组合和相对有限的市场”,重点可能转向股票,类似于日本央行,这不一定利空欧元。欧元的反弹也可能仅仅与未来一周内大约20亿美元行权价1.11的期权有关。

北欧联合银行:欧银鸽派前景已被消化,但现在还不适合买入欧元兑美元

北欧联合银行发布客户报告称,欧洲央行今日的政策决议非常聪明,市场在9月降息前将会出现各种可能的分层利率押注,但现在还不太适合买入欧元兑美元。下周关注焦点全部集中在美联储关键决议。

在9月会议前市场很难大规模买入欧元,即使其他主要央行也展现出鸽派倾向。不过我们认为,只有美联储下周采取强烈的鸽派行动,才能确保我们对欧元兑美元3个月内涨至1.15-1.16的预测成真。

目前而言,欧洲央行是买入欧元的最大逆风因素,即使市场已经将9月的鸽派行动概率完全消化。但我们看到欧元兑美元的适度反弹也是基于这样的鸽派预期基础上的。

三菱东京日联银行:澳洲联储主席洛威表示愿意进一步放松政策

三菱东京日联银行外汇分析师Hardman指出,澳元早些时候适度走软,导致澳元兑美元进一步跌破0.7心理关口,因此前澳洲联储主席洛威称,如果需求增长不够,董事会准备进一步放松货币政策,提供额外支持。”这番话清楚地表明,澳大利亚的低利率将会持续下去,而且很可能在未来一年进一步下调。

不过,洛威没有提供任何迹象表明,进一步的货币宽松政策将比目前市场预期的11月或12月降息更早出台。他重申,澳大利亚央行仍坚定致力于实现2%-3%的平均通胀率。澳大利亚央行降息将继续侵蚀澳元作为相对高收益货币的地位。这使得澳元容易受到进一步疲软的冲击,尤其是在全球经济增长也在放缓之际。